ผลตอบแทนของทรัพย์สินเชิงพาณิชย์เป็นลูกผสมระหว่างกองทุนตราสารทุน ตราสารหนี้ และกองทุนตราสารหนี้อินเดียมีพื้นที่สำนักงานให้เช่าที่ให้ผลตอบแทน 537 ล้านตารางฟุต มูลค่ากว่า 70,000 ล้านดอลลาร์ ทุกปี มีการขาย 3,00,000 หน่วยในอินเดียเฉพาะในหกเมืองชั้นนำ ได้แก่ เบงกาลูรู มุมไบ NCR เจนไน ปูเน และไฮเดอราบัด ผลตอบแทนจากการซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์แม้ผ่านการลงทุน
แบบเศษส่วนนั้นสูงมากแต่จะเปรียบเทียบกับตัวเลือกการลงทุน
อื่น ๆ ได้อย่างไร? มาตอบคำถามนั้นด้วยการวิเคราะห์ผลตอบแทนจากตัวเลือกการลงทุนต่างๆ เริ่มต้นด้วยการดูว่าตราสารทุน (ตลาดหุ้น) เงินฝากประจำ และเงินสด (กองทุนรวมตลาดเงิน) มีผลการดำเนินงานอย่างไรในช่วงระยะเวลา 1, 3 และ 5 ปี
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น
ตราสารทุนเป็นผู้ชนะที่ชัดเจนตามที่ควร เนื่องจากมีความเสี่ยงสูงกว่าที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนนี้ ผู้ลงทุนในตราสารทุนได้รับการชดเชยด้วยผลตอบแทนเกือบสองเท่าของเงินฝากประจำ สิ่งนี้มีนัยสำคัญเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยสูงกว่า 5-6% ในช่วงเวลานี้ทำให้ผลตอบแทนที่แท้จริงจากเงินฝากประจำใกล้เคียงกับศูนย์ แผนภูมินี้เน้นปัจจัยสำคัญในการลงทุน – เมทริกซ์ความเสี่ยงและผลตอบแทน ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง เราเห็นเมทริกซ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ยอดนิยมสองรายการที่มีให้สำหรับนักลงทุนรายย่อยในปัจจุบัน – เงินฝากประจำและตลาดหุ้น (ตราสารทุน)
ฝากประจำ
เงินฝากประจำมีผลตอบแทนต่ำที่สุดและมีความเสี่ยงต่ำที่สุด และตลาดหุ้นมีผลตอบแทนสูงสุดและมีความเสี่ยงสูงสุด ในขณะที่ลงทุนใน FD เงินต้นของคุณจะปลอดภัยเสมอ (ในกรณีส่วนใหญ่) แต่ในตลาดหุ้น คุณอาจสูญเสียเงินทุนครึ่งหนึ่งในหนึ่งวัน เพื่อชดเชยความเสี่ยงที่ลดลง ผลตอบแทนจะต่ำกว่าอย่างเห็นได้ชัดใน FD
ผลตอบแทนจากกองทุนตราสารหนี้
เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงกว่า FD นักลงทุนสามารถดูกองทุนรวมตราสารหนี้ได้ กองทุนเหล่านี้ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล (ออกโดยรัฐบาลอินเดีย) และหุ้นกู้ (ออกโดยบริษัทที่ได้รับการจัดอันดับ AAA, AA) ผลตอบแทนอาจแตกต่างกันไประหว่าง 9-11% ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการผสมหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์นี้ไม่มีศักยภาพกลับหัวกลับหาง การได้รับผลตอบแทน 18-20% แทบจะเป็นไปไม่ได้ที่นี่
ทำไมทรัพย์สินเชิงพาณิชย์เป็นครีม
ดังนั้นการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์จะเหมาะสมกับเมทริกซ์นี้
ตรงไหน? อสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินเชิงพาณิชย์โดยเฉพาะมีลักษณะเฉพาะ ในลักษณะที่เป็นลูกผสมระหว่างเงินฝากประจำ/กองทุนรวมตราสารหนี้และตราสารทุน แต่มีความเสี่ยงขาลงต่ำกว่าและมีโอกาสกลับหัวสูงกว่า นักลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์จะได้รับผลตอบแทนค่าเช่า 7-8% ต่อเดือน ซึ่งเพิ่มขึ้นทุกปี บวกกับส่วนแบ่งจากการเพิ่มมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์
หากเลือกอย่างถูกต้อง ผู้จัดการสินทรัพย์อัจฉริยะสามารถลดความเสี่ยงด้านลบได้อย่างมากในขณะที่ยังคงรักษาศักยภาพด้านขากลับไว้ได้ ตามฉันนี่คือจุดที่สินทรัพย์และผู้จัดการสินทรัพย์แตกต่างกัน
การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์สามารถให้ผลตอบแทนที่ใดก็ได้ระหว่าง 15-25% ต่อปี โดย 8% เป็นเกณฑ์ที่ต่ำกว่าเนื่องจากผลตอบแทนการเช่า ปัจจัยสำคัญอีกสองประการที่ทำให้ตัวเลือกการลงทุนนี้ดีกว่ามากเมื่อเทียบกับ FDs – การขึ้นค่าเช่าประจำปีจะปกป้องการลงทุนของคุณจากภาวะเงินเฟ้อ และระบอบภาษีที่ต่ำกว่าจะปกป้องการคืนภาษีหลังการคืนภาษีของคุณ
ในขณะที่บุคคลธรรมดาจ่ายภาษี 33% จากดอกเบี้ย FD ค่าเช่าจะถูกหักภาษีเพียง 21% เท่านั้น หากโครงการ FD/ที่ทำการไปรษณีย์ให้โบนัสซึ่งจะถูกเก็บภาษี 33% เช่นกัน ในขณะที่กำไรจากการขายทรัพย์สินจะถูกเก็บภาษีเพียง 20% (ต่ำกว่านี้หลังจากจัดทำดัชนีบัญชี)
น่าเสียดายที่ผลิตภัณฑ์นี้ไม่สามารถใช้ได้กับนักลงทุนรายย่อยในปัจจุบัน เนื่องจากขนาดการตรวจสอบที่สูง ผลิตภัณฑ์นี้ได้รับการอนุรักษ์ HNIs ไว้ให้นักลงทุนรายย่อยมีทางเลือกในการซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่มีขนาดเล็กลงและมีคุณภาพต่ำกว่า
CREDIT : เว็บแท้ / ดัมมี่ออนไลน์
